تتحرك من العمر 15 عاما من المتوسط - ستاندرد آند بورز 500

في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقعها من قبلنا. سامب 500 السلامة على مدى 5 سنوات و 10 سنوات الفترات 8 أكتوبر 2008 9:14 ص في مشاركة حديثة. درسنا 82 عاما من التغير في سعر سامب 500. أحد قراءنا علق، قرأت في مكان ما أن أكثر من 80 من كل خمس سنوات فترات يعود إلى الكساد الكبير شهدت السوق في المستقبل أكثر من 95 لمدة عشر سنوات. هذه القاعدة من الإبهام ليس خطأ، لكنه لا يعطي صورة كاملة. يتيح إضافة بعض البعد إلى الإحصائية. هنا اثنين من الرسوم البيانية سعر شبه السجل تظهر لفترات 5 سنوات، 10-سنة و 15 سنة ل سامب 500 (بروكسيز سبي و إيفف) من عام 1927، و مسي إيف (بروكسيز إفا و في) من عام 1987. هناك هي فترات فقدان السعر مع كل من المتوسطات 5 سنوات و 10 سنوات و 15 سنة ل سامب 500. انقر فوق الصور لتكبير سامب 500 بداية عام 1927 إيف هو مؤشر الأسواق المتقدمة مع تاريخ أقصر، ولكن هو ترتبط ارتباطا وثيقا إلى حد كبير مع الأسواق الأمريكية وربما سيكون لها فترات جيدة وسريعة على المدى الطويل في الترددات ومدد مماثلة للأسواق الأمريكية. فقط المتوسط ​​المتداول لمدة 5 سنوات من إيف يظهر خسائر في الأسعار، ولكن كان إيف كان حولها في فترة الكساد والحرب العالمية الثانية، ونحن نعتقد أنه من المؤكد أنه كان قد نوبات سيئة مثل تلك التي شهدت سامب 500. مسي إيف من نهاية عام 1987 سامب 500 فترات الخمس سنوات: الشيء عن الإحصاءات هو أنه يمكن في كثير من الأحيان أن تقطيع ومكعبات لدعم الموقف، ومن ثم تقطيعها ومكعبات مرة أخرى لدعم موقف مخالف. على سبيل المثال، إذا قمت بفحص المتوسط ​​المتحرك لمدة 5 سنوات ل سامب 500 من عام 1927، يمكنك العثور على فترات متعددة من سنة واحدة أو أكثر في الطول حيث انخفض معدل التدحرج لمدة 5 سنوات. وكان بعضها شديدا وبعضها خفيف. كانت بعضها قصيرة وبعضها طويل. هناك ما يقرب من 4000 أسبوعيا المتداول فترات 5 سنوات وحوالي 800 منهم كانت فترات من انخفاض القيم. التي غطت حوالي 20 من الوقت أساسا التحقق من صحة القراء التعليق. وبالنظر إلى ذلك بشكل مختلف، من الذروة إلى الحوض الصغير إلى الانتعاش، لأولئك المؤسف بما فيه الكفاية لشراء في الوقت الخطأ فقط، أكثر من 20 من التاريخ هو فقدان السعر. تذكر، هذه هي فترات فقدان السعر دون اعتبارات توزيع الأرباح. السعر: 1932 - 1952. على سبيل المثال، كان المتوسط ​​المتداول لمدة 5 سنوات في 9 يناير 1932 هو 19.18. وصل المؤشر إلى أدنى مستوى له عند 9.91 خلال 1943 (خسارة 48)، لكنه لم يصل إلى 19.18 مرة أخرى حتى 26 ديسمبر 1952 (21 عاما من الذروة). هذا وحده هو أكثر من 20 من التاريخ، لا عد فترات أقل خسارة في 1970s وأوائل 2000s. بعد تسع سنوات من انخفاض 1943، كان المستثمرون 1932 كلها مع استثماراتهم الاسمية. توزيعات الأرباح: 1932 - 1952. خلال ال 21 سنة انتظارا لاسترداد السعر، كان مجموع الأرباح 14.86 (لا يشمل إعادة الاستثمار). هذا هو العائد الإجمالي من حوالي 2.75 اعتبارا من تاريخ الاسترداد. وكان مجموع الفائدة على سندات الخزانة الخالية من المخاطر على الاستثمار الأولي للسنوات ال 21 قد بلغ 7.26 (لعائد إجمالي قدره حوالي 1.55). إذا كان المستثمر 1932 قد عقد لمدة 21 عاما، فإن العائد قد تجاوز العائد الخالي من المخاطر بنحو 1.2. ليس عظيما جدا. اعتبارات إنسانية عملية. الأهم من ذلك، هو موثقة بشكل جيد إلى حد ما معظم الناس التعسف عقد خلال خسائر طويلة. على سبيل المثال، يجب أن يبقى عمره 65 عاما في عام 1932 على قيد الحياة حتى يبلغ عمره 86 عاما لتجربة استرداد الأسعار، ومن غير المحتمل أن تكون أرباح الأسهم التي تم الحصول عليها سابقا كافية بما يكفي لتذكره في الجزء العاطفي من قرار التملك. 25 عاما في عام 1932، من المرجح أن يتزوج، لديهم أطفال، تسعى لشراء منزل، بطريقة أو بأخرى لا تحتاج إلى الاستثمار على طول الطريق، والانتظار حتى سن 46 لرؤية استرداد الأسعار. ونحن نشك في أنه كان يمكن أن يحدث في حالة واحدة من 000 1 حالة. ومن المرجح أن يباع الاستثمار قبل القاع، وإذا كان قد أعيد استثماره أقل فائدة من الفائدة البالغة 7.26 تيل بيل، لأن مبلغ الاستثمار سيكون أصغر. العواطف والسلوكيات مهمة، إن لم تكن أكثر أهمية، من التحليل الإحصائي. في الواقع، كان المستثمرون في عام 1932 أفضل حالا في السندات، معتبرا السلوكيات المحتملة. كمراقبين من النتائج التاريخية، لدينا ميزة معرفة نهاية القصة. أنت لا تعرف نهاية القصة عندما كنت في العمل. ولا ينبغي لنا أن نفكر في الوضوح الذي ننظر إليه إلى الوراء، عندما تكون حاجتنا هي التطلع إلى الأمام. من المحتمل أن يكون مستثمر 1932 أفضل حالا من خلال سندات الخزانة أو السندات (ووكيلز اليوم، و بيف و بيف لمختلف فترات الاستحقاق) عند إدراج العواطف والسلوك في التحليل. 1932 - 1952 دورات فرعية. ثم غزل احصائيات مرة أخرى، كان هناك اثنين من قمم طفيفة 5 سنوات وأحواض من المتوسط ​​المتداول لمدة 5 سنوات في غضون 21 عاما من بداية عام 1932 حتى نهاية عام 1952 التي كان المستثمر قد كسب المال. أكتيف ماناجيمنترادرس. وبطبيعة الحال، كان هناك الناس ذكيا الذين فعلوا جيدا خلال فترة المتوسطات المتداول رديء. لها حقيقة على الرغم من أن في المتوسط، مع مرور الوقت، الإدارة النشطة هي لعبة خسارة صافية. مدير متوسط ​​لا يفعل أفضل من السوق وسحب الرسوم يأكل بعيدا في العوائد. كما أن حقيقة أن المديرين النشطين المتفوقين لم يتمكنوا من الاستمرار في التفوق على المدى الطويل. اختيار المدير الذي سيكون متفوقا في العام المقبل يصعب اختيار الأسهم التي ستكون متفوقة في العام المقبل. إن استمرار الأداء ليس ظاهرة مؤكدة (انظر قانون الأرقام الصغيرة أدناه). شروط استثنائية 1932 - 1952. يجب أن نشير إلى أن الفترة العظيمة من 1932 حتى 1952 شملت الاكتئاب والحرب العالمية الثانية والحرب الكورية. لدينا القضايا الاقتصادية والعسكرية الكبرى التي تواجهنا اليوم التي يمكن أن يكون لها آثار الاكتئاب أو ارتفاع مماثلة على القيم الأوراق المالية اعتمادا على النتائج، والتي يبدو غير مؤكد في هذا الوقت. سؤال . هو الوضع اليوم أشبه 1932 أو أكثر مثل 1970s أو أوائل 2000s إجابتك على ذلك أمر بالغ الأهمية لخيارات الاستثمار الخاصة بك ومستقبلك. سامب عشر سنوات الفترات: تراجع معدل 10 سنوات المتداول انخفض 21 من 28 أغسطس 1937 إلى وقت ما في عام 1942، ولكن لم يتعافى إلى ذروة السعر حتى 10 نوفمبر 1951 (14 عاما). وكان ذلك أيضا انتظارا طويلا للناس العاطفية الذين ليسوا آلات الحوسبة منفصلة، ​​والذين لا يعرفون التاريخ قبل أن يكتب. ومع توزیعات الأرباح المستلمة (بدون إعادة استثمار)، کان إجمالي العائد خلال فترة الاحتفاظ البالغة 14 سنة 4.1. وكان مجموع العائد الخالي من المخاطر على أذون الخزانة على مبلغ 1937 سيكون حوالي 2. كانت هناك أيضا فترات متجددة من فقدان خفيف في الفترة 1974-1975، وفترة 1977-1979. سامب 500 خمسة عشر سنة الفترات: انخفض المتوسط ​​المتداول لمدة 15 عاما 17 من ذروته في 10 يناير 1942 إلى أسفل في وقت ما في عام 1943، ولكن لم يسترد إلى ذروة السعر حتى 3 مارس 1946 (4 سنوات). ليس مثل هذا الانتظار الطويل ذلك الوقت، ولكن هل لديك القدرة على الاعتقاد في التحليل الخاص بك إلى الانتظار 15 عاما من أجل أن تثبت الحق أو الخطأ ربما لا. مع توزيعات الأرباح كان مجموع الوقت العائد القابضة 4.4. وكان من الممكن أن يعود الاستثمار البديل الخالي من المخاطر على مبلغ عام 1942 إلى 2.6. إذا كنت 65 تعيش على دخل الاستثمار، يود يكون قليلا قليلا إذا كنت تخطط لهذا الطريق. ولكن إذا كنت غنيا وتخطط لتمرير الأصول الرئيسية عبر الأجيال، أو إذا كنت 25 مع عقود من الأرباح والمدخرات قبل لكم، قد تكون فترة قياس 15 عاما على ما يرام. (انظر مقالنا السابق حول الملاءمة والعمر الاقتصادي) قليل من المستثمرين يمكن أن تعقد قناعاتهم في مواجهة الأصول ذوبان لفترات طويلة، والتي تتطلب منظور 15 عاما. قانون الأرقام الصغيرة: مشكلة واحدة مع هذا الخط بأكمله من البحث والمناقشة هو قانون الأرقام الصغيرة. نعم، لدينا العديد من نقاط البيانات، ولكن ليس لدينا العديد من عصور السوق. قانون الأعداد الكبيرة يقود الناس إلى الاعتقاد بأن عينة كبيرة من البيانات من المرجح أن تكون جيدة لأغراض القرار أو الإسقاط. هذا صحيح في كثير من الأحيان ولكن هناك البجعات السوداء، مثل نعيش الآن. غالبا ما يتم تجاهل قانون الأعداد الصغيرة من قبل الناس الذين لا يدركون أن عينة صغيرة من البيانات ليس من المرجح أن تكون جيدة لأغراض اتخاذ القرار أو الإسقاط. ويسعى القانون إلى تفسير الاعتماد المفرط على المستثمرين (والمقامرين) على سلسلة قصيرة من البيانات كمؤشر للمستقبل. إذا بدأنا في كسر فترة 80 عاما في عصور على أساس الثور وتحمل الأسواق، أو ظروف خارج السوق، نجد أنفسنا مع عينة صغيرة جدا. وربما تكون الموثوقية منخفضة. وهناك مشكلة أخرى مع هذا النوع من التحليل هو أن الأشياء في بعض الأحيان يحدث. عندما تسقط الظروف بشكل جيد خارج التوزيعات الاحتمالية العادية، مثل الطريقة التي تم بها اتخاذ بعض تدابير مقايضة التخلف عن السداد على نطاق واسع من 8 انحرافات قياسية الأسبوع الماضي كل الرهانات هي خارج. يبدو أن الأشياء أن يحدث الآن. الماضي ليس مقدمة: ثم هناك بيان الإفصاح الأساسي أن الهيئات التنظيمية تتطلب أن الأداء الماضي لا يضمن الأداء المستقبلي. قد تكون هذه النصيحة مناسبة بشكل خاص في ظروف السوق الحالية. إذا كنت في السوق في نهاية الثور الطويل، قد تحتاج إلى ركوب الدب الطويل لتصبح كاملة مرة أخرى. ليس صحيحا بالضرورة أنه إذا كنت تستطيع الانتظار 5 سنوات أو 10 سنوات التي سوف تكون على ما يرام. وتعتمد خسائرك في سيناريو سلبي على ما يلي: كيف يتم المبالغة في تقدير السوق عند الدخول، كيف يتم التقليل من قيمة السوق بعد إدخالك كيف تصبح الظروف الاقتصادية الرهيبة بعد إدخال ما هو الدخل الذي تتلقاه من استثماراتك ما هي خسائر قيمة الوقت التي تتكبدها ما هو التضخم خسائر الطاقة الشرائية ذات الصلة التي تتكبدها. السوق يمكن أن يكون الثور أو فقاعة، ويمكن أن يكون الدب أو الوحش. يمكننا أن نتلقى زيارة من الوحش في هذه الأزمة الائتمانية العالمية الآن ولكن ربما لا نعلم. تحتاج إلى تفسير القيمة والظروف والمستقبل لا تعتمد على الراحة لدغات الإحصائية الإحصائية الناتجة عن الجانب بيع من وول ستريت وشركات صناديق الاستثمار المشترك. انهم بحاجة أموالك. وتتعارض المنظمات التي تبيع المنتجات بدلا من المشورة. لا تتماشى اهتماماتهم تماما مع اهتماماتك. تحقق من مصدر قبل قبول قواعد بسيطة من الإبهام حول استثمار أموالك. توقيت السوق ليست فكرة جيدة. الاستثمار مع يد ثابتة وعلى المدى الطويل هو فكرة جيدة. ومع ذلك، والوقوف خارج الطريق من حطام القطار ليس توقيت السوق. في شكسبيرس الملك هنري الرابع، قال فالستاف الجزء الأفضل من الشجاعة هو تقدير. ثاتس فكرة تستحق النظر. فكر بنفسك. لا تراهن على وفورات حياتك على تسويق لدغات الصوت من أولئك الذين يريدون وتحتاج إلى بيع لك منتج استثماري لرفاههم الخاصة. نحن نعتقد أن الحصول على نقدية أكبر بكثير من النموذجية هو شيء حصيف القيام به إذا كنت في مرحلة ناضجة من حياتك الاقتصادية، ولا يمكن أن تحل محل رأس المال المفقود مع الأرباح والمدخرات الجديدة. وبالنسبة للاستثمارات في الأسهم، فإن التاريخ والحكمة سيوحيان بتحيز دخل الأسهم. يمكن أن توزع أرباحك على فترات عقد، حتى لو كانت عوائد ليست مذهلة. قد تتحول الأسهم التي لا تدفع أرباحا من أرباح الأسهم الإيجابية من مخزونات الزخم الإيجابية إلى مخزونات الزخم السلبية. وبسبب عدم وجود دعم أرباح، فإن تكلفة الفرصة البديلة بسبب نقص الدخل والتأثيرات التضخمية يمكن أن تكون ضارة جدا على جانب السلامة والحد من المخاطر في هذه الأوقات الصعبة والمربكة، وتبقى متنوعة بشكل واسع داخل أي فئة من فئات الأسهم. إذا كنت بحاجة إلى الدخل، تأكد من محفظتك يمكن أن تولد من دون بيع المواقف للحصول على الأموال. قراءة المقال كاملا سكس ملخص هو معيار أمبير الفقراء 39s 500، وغالبا ما يختصر مثل سامب 500، أو مجرد الاقتباس سامبكوت، هو مؤشر سوق الأسهم الأمريكية استنادا إلى رؤوس أموال السوق من 500 شركة كبيرة وجود الأسهم العادية المدرجة في بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك. يتم تحديد مكونات مؤشر سامب 500 وأوزانها من قبل مؤشرات سامب داو جونز. وهو يختلف عن مؤشرات سوق الأسهم الأمريكية الأخرى، مثل مؤشر داو جونز الصناعي أو مؤشر ناسداك المركب، وذلك بسبب تنوع منهجيته النسبية والوزنية. وهي واحدة من مؤشرات الأسهم الأكثر شيوعا، ويعتبرها الكثير من أفضل تمثيلات سوق الأسهم الأمريكية، ورابط للاقتصاد الأمريكي. وقد صنف المكتب الوطني للبحوث الاقتصادية الأسهم المشتركة كمؤشر رئيسي لدورات الأعمال. سبس إكسيل الرموز الإضافية للعثور على رموز لأي من المقاييس المالية لدينا، راجع مرجعنا الكامل من رموز متري. الوصول لدينا قوية إكسيل الإضافية مع عضوية يشارتس المهنية. أعرف أكثر . عليك ضرب الحد 10 صفحة على يشارتس. تجربة قوة يشارتس. بدء الخاص بك الحرة 7-يوم المحاكمة. بالفعل مشترك تسجيل الدخول. بدء الخاص بك مجانا 7-يوم المحاكمة. بالفعل مشترك تسجيل الدخول.